Sujet de Thèse
Titre :
Causalité pour le marché des cryptoactifs
Dates :
2025/12/01 - 2028/11/30
Encadrant(s) :
Autre(s) encadrant(s) :
CLAUSEL Marianne (marianne.clausel@univ-lorraine.fr)
Description :
Cette thèse cherche à analyser d'un point de vue mathématique le marché des cryptoactifs et en particulier celui des contrats futures perpétuels. Depuis leur introduction en 2016 par la plateforme BitMeX, ces types de contrats se sont imposés en terme de volume. Ils permettent notamment de "structurer" le marché comme l'avait envisagé Schiller en 1993) [1] pour les marchés peu liquides.
La première partie de la thèse mettra en évidence d'un point vue empirique les opportunités d'arbitrage sur le marché des futures perpétuels des cryptoactifs et leurs relations avec des facteurs exogènes notamment financiers. [Partie 1]
La seconde partie analysera et quantifiera l'interaction mutuelle entre différentes places d'échanges. L'analyse sera basée sur une modélisation à l'aide de processus ponctuels temporels, en abordant les défis causaux associés. Ces méthodes permettent de représenter plus justement les effets de contagion entre marchés en tenant compte des possibles facteurs exogènes financiers. [Partie 2]
Enfin, la dernière partie s'attaquera à la construction d'un portefeuille de cryptoactifs sur la base des liens causaux mis en évidence en deuxième partie. Ce travail comprendra des tests de robustesse du portefeuille face, par exemple, aux changements de régime ou de règles de marché. [Partie 3]
Ce travail a pour objectif de contribuer à la recherche scientifique par la publication de trois articles avec mise à disposition pour la communauté scientifique de jeux de données.
Référence :
[1] Shiller, Robert J, 1993, Measuring asset values for cash settlement in derivative markets: hedonic repeated measures indices and perpetual futures, The Journal of Finance 48, 911-931.
La première partie de la thèse mettra en évidence d'un point vue empirique les opportunités d'arbitrage sur le marché des futures perpétuels des cryptoactifs et leurs relations avec des facteurs exogènes notamment financiers. [Partie 1]
La seconde partie analysera et quantifiera l'interaction mutuelle entre différentes places d'échanges. L'analyse sera basée sur une modélisation à l'aide de processus ponctuels temporels, en abordant les défis causaux associés. Ces méthodes permettent de représenter plus justement les effets de contagion entre marchés en tenant compte des possibles facteurs exogènes financiers. [Partie 2]
Enfin, la dernière partie s'attaquera à la construction d'un portefeuille de cryptoactifs sur la base des liens causaux mis en évidence en deuxième partie. Ce travail comprendra des tests de robustesse du portefeuille face, par exemple, aux changements de régime ou de règles de marché. [Partie 3]
Ce travail a pour objectif de contribuer à la recherche scientifique par la publication de trois articles avec mise à disposition pour la communauté scientifique de jeux de données.
Référence :
[1] Shiller, Robert J, 1993, Measuring asset values for cash settlement in derivative markets: hedonic repeated measures indices and perpetual futures, The Journal of Finance 48, 911-931.
Mots clés :
Causalité, Optimisation de portefeuilles, Cryptomonnaies, Future, Contagion
Conditions :
Thèse CIFRE chez Tilvest, entreprise située à Paris avec une durée de 36 mois. Salaire brut mensuel de 2500 euros. Le candidat sera basé sur Paris, avec la possibilité de visites au CRAN, Campus Sciences, bâtiment Henri Poincaré.
Profil : Master 2 en mathématiques appliquées ou en traitement du signal.
Profil : Master 2 en mathématiques appliquées ou en traitement du signal.
Département(s) :
| Biologie, Signaux et Systèmes en Cancérologie et Neurosciences |
Financement :
Thèse CIFRE (CDI)